香港最大ETF盈富基金禁止“美国人士”购买!背后原因何在?为何现在出台?
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香港最大ETF盈富基金禁止“美国人士”购买!背后原因何在?为何现在出台?兰因絮果是什么意思
香港最大ETF盈富基金近日发布公告称,禁止“美国人士”购买该基金单位。
公告称,盈富基金单位将不得在美国或向位于美国境外之美国人士要约或发售。基金单位受转让及转售的限制,基金单位不得转让或转售至任何“美国人士”(指任何美国公民、合法永久居民、根据美国或美国境内任何司法管辖区法律组建的实体(就上述目的而言,指任何合伙企业、协会、信托、合资企业、公司、集团、子集团或其他组织)。
盈富基金表示,现提醒身为美国人士的单位持有人注意,对于美国人士而言,盈富基金并非合适的投资工具,且倘美国人士在2022年6月3日(或美国财政部外国资产控制办公室指定的其他日期)之后继续持有任何单位,则美国法律可能会阻止他们出售或以其他方式买卖其单位。
香港积金局也回应称,盈富基金更改章程对非“美国人士”的强积金计划成员并无影响。而据积金局了解,相关强积金受托人,较早前在其网页已向计划成员发出通知,提醒计划成员须评估投资风险。
业内人士指出,强积金等于香港人的退休基金,这是因为很多的香港强制性公积金(MPF)都买了盈富基金,而很多在香港工作的美国人都有MPF供款。
公开资料显示,盈富基金成立于1999年11月,在亚洲金融危机的背景下由香港政府成立。作为香港特区政府沽售计划的第一步,帮助扩充香港资本市场的空间。是香港首只ETF,追踪恒生指数,当前也是香港规模最大的ETF基金。
彼时,道富环球投资管理亚洲有限公司被委任为盈富基金的经理人,而美国道富银行则被委任为信托人。
为何盈富基金要禁止美国人投资?这主要源自于2020年的美国前总统特朗普行政命令。
特朗普在2020年11月签署行政命令,禁止美国人士投资若干中国公司,并在今年初其任期即将结束时,落实该行政命令。中国移动、中国联通等几只恒生指数股被列入其中。
2021年1月13日,作为一家在美国注册的公司,盈富基金的经理人道富环球宣布改变决定,将继续投资受制裁实体。
不过拜登上台后,并没有废除前总统行政命令的意思,反而扩大对中国企业制裁名单。这意味着如果美国的投资者要投资清单中的公司就是违反了行政命令。
红蚁资本投资总监李泽铭认为,因为盈富基金追踪恒生指数,指数里有被美国制裁的企业,美国人不能投资相关的企业。所以盈富有两个选择,一是不买被制裁的企业,这样会失去追踪准确度,二是不让美国人买基金。该基金选择了后者。
光大新鸿基温杰指出,总体而言盈富基金这样行动是美国政府的要求。对基金最大影响就是少了投资者,因为部份美国人需要沽出,未来可能会拖累其表现,令其表现逊色于恒生指数。不过,至少除美国投资者之外的其他投资者是可以投资相关标的,不受影响。
有市场消息称,盈富基金或会考虑转换基金经理,降低受美国法规所影响。
在李泽铭看来,因为道富是美国公司,所以它也受到美国的监管,不敢做违规的事情。如果它没有业务受美国监管,理论上可以做这样的事情。
“就比如,盈富基金换了一家中资或者港资的管理人,就可以让美国资金来投资。如果相关美国公司来做这样的投资,它们本身触犯了美国相关制度,只是责任并不在基金管理公司身上。它们承担的是美国那边的制度和法规风险,但这并不是中国香港这边的风险。”李泽铭分析道。
至于盈富基金为何直到现在才出台这样一个决策,李泽铭解释称,美国去年出台的相关行政命令,会有一个时间周期,是分阶段生效,不是行政命令一出,相关公司的股东就要卖掉手中的股票。在未来所有相关公司都会减持制裁公司股票。
至于是否会对港股产生较大影响,李泽铭认为,由于美国相关行政命令只涉及到少数公司,且拜登上台后有新增制裁的公司,但大部分没上市,未来影响会逐步显现,但预计对股市不会产生太大的影响。
从股价上来看,盈富基金在7月30日有所下跌,但是8月2日,股价呈现上涨态势,截止收盘报收26.72港元/股,微增0.75%。2020年报显示,截止到当年12月31日,盈富基金投资包括估值为1053.82亿港元的上市证券。
“股价之所以坚挺,主要是因为盈富基金几乎完全对应恒指,行政费用差不多是香港的ETF里最低的。”上述资深业内人士补充道。
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