东风集团股份启动上市辅导:15年回A路终见曙光

Mark wiens

发布时间:2020-09-16

德业股份(605117.SH)5月19日在投资者互动平台表示,公司目前没有新能源汽车配套业务。 (记者 周宇翔)美女的烦恼电影国语

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孙桐桐

继吉利汽车(00175.HK)之后,东风集团股份(00489.HK)也正在加快回归A股的步伐。

近日,中金公司发布了一份关于东风集团股份对外发行人民币普通股股票上市的辅导工作备案报告,这意味着东风集团股份的A股IPO计划正在有序推进。

报告透露,中金公司将在辅导期内就规范运作、内部控制管理、财务报告体系建设、募投项目等多个方面给予东风集团股份相应支持,并逐步落实和完善东风集团股份的上市问题与规划。

张北 摄

“上市辅导完成后,就可以递交招股说明书,但具体时间还不清楚。”东风集团股份相关负责人告诉《》记者。

实际上,自2005年港股上市不久后,东风集团股份就透露出有意回归A股的想法。2009年,时任东风集团副总经理的周文杰还曾公开表示,回归A股的计划正在研究中,很快将有结果。如今,15年过去了,东风集团股份回归A股之路终于迎来曙光。

打通融资渠道

7月27日晚间,东风集团股份发布公告称,为进一步健全公司治理结构,打造境内外融资平台,公司拟申请首次公开发行人民币普通股(A股)股票并在深圳证券交易所创业板上市。

对于募集资金的用途,东风集团股份表示,A股发行上市所募集资金经扣除发行费用后,拟用于全新品牌高端新能源乘用车项目、新一代汽车和前瞻技术开发项目、数字化平台及服务建设项目、补充营运资金。

值得注意的是,回归A股计划公布三天后,东风旗下新能源高端品牌“岚图”正式发布,这也是东风集团股份回归A股募集资金的重要用途之一。在汽车分析师任万付看来,东风集团股份正在全力发展新能源高端品牌,资金缺口比较大。国内车企采用A+H股上市,表明产业变革期企业对资金的需求巨大,通过拆分的方式可以使融资效果最大化。

企业供图

岚图作为一个全新的汽车品牌,需要大量的资金支持。按照规划,从2021年起,岚图每年将向市场投放不少于一款新车,未来3~5年,岚图的产品将覆盖轿车、SUV、MPV以及跨界车、高性能车等各个细分市场。

需要注意的是,东风集团股份近年来在销量和盈利层面却遭遇阻力。公开数据显示,2019年,东风集团股份归母净利润为128.58亿元,同比下降0.93%。今年上半年,该公司净利润为30.18亿元,同比减少64.49%;累计销量为114.4万辆,同比减少16.73%。此外,该公司旗下神龙汽车、英菲尼迪销量下滑严重,东风雷诺也退出中国市场。

国泰君安证券首席汽车分析师张欣认为,东风集团股份此次回归A股,将为其增加新的融资渠道。同时,A股市场投资者意愿较高,融资会更为顺畅。

掀起一轮人事换防

实际上,政策利好也为“囊中羞涩”的东风集团股份提供回归A股融资的时机。

今年4月30日,证监会发布《关于创新试点红筹企业在境内上市相关安排的公告》,将境外已上市红筹企业回归A股上市的市值门槛放低至200亿元,这也为东风集团股份回归A股市场创造了有利条件。

有分析认为,今年以来,A股市场的活跃让国内外投资者看到了其投资价值。另一方面,自去年上交所开设科创板之后,今年深交所创业板注册制改革,进一步提升了其吸引力。因此,自去年开始,港股市场不少上市公司都选择在内地上市或者分拆上市,以增加公司的融资渠道,提升品牌影响力。

视觉中国

在东风集团股份之前,吉利汽车已率先启动了A股IPO。9月1日,上交所官网公布了吉利汽车科创板招股说明书,吉利汽车将成为首个回归A股在科创板上市的整车企业。目前,上交所官网显示,吉利汽车科创板IPO审核状态变更为“已问询”,融资金额为200亿元,这意味着吉利汽车离登陆科创板又近了一步。

值得注意的是,加速回归A股的同时,东风集团股份新一轮人事调整也在密集进行中。近期,在仅五天时间内,东风集团股份就宣布了三则人事调整,涉及东风风神、神龙汽车、东风日产等公司的高管人员。

一系列人事调整反映出东风集团股份正大力“拯救”其乘用车板块。今年上半年,东风集团商用车业务逆势增长,而乘用车业务则下滑严重。数据显示,东风集团乘用车上半年销售88.23万辆,同比下滑22.2%;销售收入76.06亿元,同比下降43.9%。乘用车营收占比大幅下滑至22.3%,同比去年下降了近11个百分点。

目前,东风集团股份新一轮人事调整和回归A股计划正有序推进,而上市后能否为东风集团乘用车板块及新能源汽车业务带来新的活力,业内将持续关注。

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